Норникель объявил о размещении нового выпуска облигаций в юанях объёмом не менее 1,5 млрд юаней с купонной ставкой 7,60% годовых. Выпуск ориентирован на локальный рынок.
Условия выпуска
Эмиссия представляет собой четырёхлетние облигации БО‑001Р‑17‑CNY номиналом 1 000 юаней каждая; итоговый объём будет определён позднее.
Первоначальный ориентир купона составлял 7,75–8,00% годовых. По выпуску предусмотрена выплата купонов каждые 30 дней.
Предыдущие размещения в юанях
- Июнь прошлого года — 3 млрд юаней под 7%.
- Сентябрь — 9 млрд юаней под 7,5%.
- Ноябрь — пятилетние облигации на 4 млрд юаней со второго купона 7%.
Долговая нагрузка
- Чистый долг на конец 2025 года — $9,1 млрд.
- Отношение чистого долга к EBITDA — 1,6x.
- Общий долг превышает $11 млрд; около $9 млрд предстоит погасить в 2026–2028 годах.
- Распределение долга по валютам: ≈40% в долларах, ≈34% в рублях, ≈26% в юанях.
Компания продолжает использовать внешние и валютные источники финансирования, в том числе размещения в юанях.
